기업 뽀개기, 한국가구

[ 기업을 보는 순서 ]

기업을 분석할 때는 3가지 중심으로 분석을 한다.

 

첫째 기술적 분석,

둘째 기본적 분석,

셋째 전자공시 이렇게 3가지이다.(네이버에 거의 다 있어서 잘 안봄)

 

먼저 기술적 분석에서는 대부분 차트의 대한 내용으로 이루어지고 기본적 분석에서는 수익과 부채에 대한 내용으로 이루어 있다. 그리고 전자공시를 본다. 이말은 무엇이냐.. 기술적 분석이 마음에 안들면 기본적 분석도 안보고 전자공시도 안본다.

 

무조건 기술적 분석으로 통과한 주식을 보고 관심을 가지게 되며 이후 분석을 진행한다고 보면 된다. 기술적 분석의 중점은 무조건 종가를 기준으로 본다는 것이다. 그럼 한국가구에 대해서 알아보겠다.

 

 

[ 기술적 분석 ]

(1) 먼저 헤드앤숄더인지 본다. 아니라면 합격,

(2) MACD 다이버전스가 있는가? 살짝 있다... 상승 여력이 보인다.

(3) Slow Stochastic 추세로 80이상 과열, 20이하는 침체인데 아직 40 언저리라서 괜찮다.

 

(4) 볼린저밴드는 상한선, 중심선, 하한선이 있는데 상한선과 하한선이 아가리를 벌리기 시작하면 상승이 시작된다.....

아직 상승이 시작된 것으로 보이지는 않는다. 다만 상한선을 장대 양봉으로 한번이라도 넘어서면 더욱 관심을 가져야 겠다.

만약에 장대 양봉으로 하한선을 터치한다면 악재이기때문에 악재를 분석해서 더 매수할지 매도할지를 정해야 한다.

 

기술적 분석으로 평가하면, 내가 보고 있는 4가지 요소가 전부 마음에 든다.

헤드앤숄더 여부(1점),

MACD 다이버전스(1점),

Slow Stochastic 과열과 침체 아님(1점),

볼린저밴드 상한선 터치(1점) 으로 총 4점이다. 그래서 구간별로 나눠서 매집해도 괜찮을 것으로 판단한다.

 

완전히 풀매수 관점에서 보면 아직은 때가 아니고 차곡 차곡 쌓아갈 때이다. 왜요?

일목균형표를 보면,

(1) 후행이 아직 주가 위로 오르지 못해고

(2) 주가는 구름대를 넘지 못했으며

(3) 주가가 기준선을 넘지 못했기 때문이다.

 

계속 모으다가 일목균형표의 3가지 조건 중 2개 이상을 충족했을때 우리는 부자가 될 수 있을 것이다.

그러기 위해서는 기본적 분석으로 기업을 반드시 체크해야 한다.

 

기술적 분석으로 나의 첫번째 목표 주가는 38.20%, 두번째 목표 주가는 61.80% 이다. 즉 첫번째 7500원 그리고 두번째는 8800원 이다. 목표가 완료되면 분할 매도를 조금식 늘리면서 원금을 잃지 않는 작업을 진행한다.

 

 

[ 기본적 분석 ]

주식에 필요한 재무제표가 있다.

네이버 금융 > 기업 검색 > 종목분석 > 재무분석 > 재무상태표 > 분기

 

손익계산도 네이버에 있다.

네이버 금융 > 기업 검색 > 종목분석 > 재무분석 > 포괄손익계산서 > 분기

 

간단한 서머리도 네이버에 있다.

네이버 금융 > 기업 검색 > 종목분석 > 기업현황 > Financial Summary > 연간, 분기

 

자산정보도 네이버에 있다.

네이버 금융 > 기업 검색 > 종목분석 > 투자지표 > 안정성 > 분기

 

네이버 금융 > 기업 검색 > 종목분석 > 컨센서스 > 분기

 

기업 현황에서 "주요제품 매출구성"을 보면 대충 어떤것 들을 판매하고 있는지 알 수 있다. 한국가구는 가구를 팔아서 이익을 만들 것 같은데 알고보면 제원인터네쇼날 이라는 회사를 100% 가지고 있어서 식품류가 더 높은 구조이다. 식품 중에서도 제빵 종류의 식품으로 볼 수 있다. 매출액의 꾸준한 증가와 영업이익의 꾸준한 증가를 확인한 수 있다. 계속적인 매출 증가로 훌륭하다.

 

좀 더 자세히 보면 매출액은 작년대비 204에서 240으로 증가했다. 자산도 꾸준히 증가하고 있으며 자본 역시 꾸준하게 증가하고 있다. 안좋은 영향을 미치는 이자발생부채는 점점 줄어들어서 좋고 부채 비율은 유지하고 있다는 점이 좋은 점으로 보인다.

 

그리고 순현금의 꾸준한 증가를 보면 되는데 순현금은 아래와 같이 계산할 수 있다.

순현금 = (현금 + 예금 + 금융상품) - (단기차입금 + 유동성장기부채 + 장기차입금 + 사채)

 

실제 계산해 보면 아래와 같은데 순현금 비율을 좋지 않다.

2021/03 == (2.3 + 184.3) - (63.3 + 36.6 + 93.3 + 1.2) == 186.6 - 194.4 == -7.8

2021/06 == 73.3 - 171.1 == -97.8

2021/09 == 30.2 - 160.8 == -130.6

2022/12 == 73.6 - 151 == -77.4

2022/03 == 79.4 - 140.7 == -61.3

 

 

[ 전자공시 분석 ]

특징적인 내용이 없다.